借贷资金“重回”金融机构　　“以前是胆子过大，而现在胆子则过小。”说起当地居民的理财风格，鄂尔多斯一家国有银行理财经理一言以蔽之。

这场起自去年下半年的鄂尔多斯的金融危机，不仅惊醒了一度幻想“放贷致富”的债权人，也在悄然改变着当地居民的理财意识。

在身边很多人参与民间借贷的赚钱效应下，鄂尔多斯连下岗工人都跟着去“放贷”，全无任何风险意识，但自从去年下半年部分民间借贷出事后，很多债权人都恐慌地从中“撤资”，而此时银行储蓄则成为其规避风险的重要“避风港”。

在上述银行理财经理的印象中，去年下半年最明显的变化就是，鄂尔多斯银行储蓄存款增长非常快，上半年业务员还在为“揽储”绞尽脑汁，下半年几个星期就“非常轻松”地完成了任务。

“抵制高息集资诱惑，理性选择投资渠道”、“本行推出一年期银行理财产品，年化收益率6%，预购从速。”去年10月，记者在鄂尔多斯多家银行营业厅发现，前来办理存款业务的明显多了起来，而在过去，谁来银行存钱，特别是定期存款，甚至会遭到周围人的嘲笑。

在银行意外收获储蓄存款增长的同时，长期不受鄂尔多斯居民青睐的券商机构，也正在被从民间借贷撤出的资金所关注。

位于鄂尔多斯天骄路58号鑫通大厦的大同证券营业部，近期前来开户的人明显多了起来，其中不乏从事煤炭和房地产的老板，在营业部总经理韩俊琴看来，在民间借贷遭遇危机之时，正是券商逆势扩张争取客户的好时机。

据记者了解，目前在鄂尔多斯市内仅有大同证券、恒泰证券、国泰君安证券和日新证券四家营业部，相对于当地2000亿元的民间借贷资金量，鄂尔多斯的证券市场总资产存量仅20亿元左右，市场空间非常大。

“目前鄂尔多斯证券市场股票开户总量仅3万户左右，按鄂尔多斯市常住人口65万算，开发量不足5%。按照正常地区10%的开户量，鄂尔多斯市场仍有较大的市场空间，我们现在正处于市场培育的普及时期。”韩俊琴称。

韩俊琴告诉记者，尽管成立三年多来，他们也做了大量的培育工作，但作用不大，因为相比炒股门槛高和风险大，高利贷几乎不用动脑筋。

但情况正在发生改变，随着近期民间债权人纷纷从民间借贷中回笼资金，和当地居民理财理念的成熟，由民间借贷分流至股市的钱正越来越多。

为培育市场，韩俊琴和她的同事们，目前除每周四举办定期的投资讲座外，还和东胜区多个借贷办事处合作，进行最基本的投资理财讲座和答疑。

“鄂尔多斯民间借贷能达到如此普及，说明鄂尔多斯人并不缺乏理财意识，欠缺只是风险意识和资产配置理念，这也正是我们坚信能将事业做好的最大信心。”韩俊琴对当地的证券投资市场持乐观态度。

民间金融的疏导与救赎

众所周知，任何一项投资都与风险如影随形，只是当某种投资，从最初的“赚钱效应”演变至“全民疯狂”后，其暗藏的风险也常常被置身其中的人忽视。

这场由民间借贷引发的鄂尔多斯式金融危机，在启蒙这座城市居民的理财观念和风险意识的同时，也给当地政府带来一次难得的重新审视经济增长模式与民间财富管理的救赎机会。

“我们要清醒地认识到，虽然近年来我市经济保持了高速增长，但社会管理还面临许多新的情况和问题，特别是房地产和民间借贷领域的风险增加，维护社会稳定的任务十分艰巨。”不久前，鄂尔多斯市市长廉素在鄂尔多斯市《政府工作报告》中明确指出。

记者注意到，在上述《政府工作报告》中，“落实好国务院新36条和自治区扶持政策，拓宽民间资本投资渠道，促进民间投资稳定增长”也已经列入鄂尔多斯市2012年的政府重点工作。

今年年初，内蒙古经济社会发展研究中心副主任包思勤在对鄂尔多斯市民间融资情况进行调研后得出结论——民间融资对鄂尔多斯地区盘活民间资本市 场、促进中小企业发展，做出了积极贡献，但由于缺乏有效监管和引导，民间借贷中蕴含的问题和风险也在不断加大，并于2011年下半年开始日渐显现。

为此，包思勤建议，加快制定出台《放贷人条例》势在必行，并且力促鄂尔多斯市成为内蒙古自治区金融综合改革试验区，试验区的核心任务是推进民间融资的合法化和理性化进程。

在此方面，当地政府已经迈出了实质性的第一步。去年6月18日，在借鉴了温州民间资本投资服务中心经验的基础上，鄂尔多斯民间资本投资服务中心创立，这在一定程度上推动了当地民间金融规范化和产业化发展。

值得注意的是，在房地产贷款风险频频暴露之际，作为民间借贷的主体，当地的民间借贷机构在这场民间借贷危机中反思和觉醒，纷纷削减房地产贷款业务，提高小企业贷款比重也成为民间借贷的“救赎之道”。

“在房地产开发企业贷款方面，今后我们更要好好甄选客户，除了‘五证齐全’外，除了对部分老客户进行展期外，今年我们不打算继续增加房地产方面的贷款，而展期的前提是必须如期偿还利息。”提到公司的业务战略，内蒙古汇能小额贷款有限公司总经理乔海峰告诉记者。

而另一家专注工商企业用户的小额贷款公司总经理则告诉记者，尽管房地产调控间接影响了他们的贷款质量，但这场民间借贷危机也恰好提供了一个难得的机会——民间借贷纷纷撤资之际，好的客户自然会形成资金缺口，而此时，他们可挑选优质客户的机会就更多了。