三、第三个兴衰期大体为公元 982年至1126年；唐明崛起太原兴，宋代再建锦绣城；金元侵扰遭凋零。

赵光义毁灭晋阳城后，为了炫耀他平北汉，毁晋阳的功绩，把他指挥作战是驻扎过的崇圣寺改为统平寺（在今后林），修筑了平晋城，但晋阳人民都不敢去那里居住。许多无家可归的老百姓，流离失所，逃到唐明镇和三交村落户，唐明镇当时是一条仅有一条街的小村庄，在现西羊市大关帝庙附近，三交村在太原城北古城村。

由于太原地理位置十分重要，公元 982年（宋太平兴国七年），宋太宗赵光义派三交都部署潘美在唐明镇的基础上，扩大范围，修筑城墙，兴建太原城。宋初修建的太原城是一座土城，城池周长5.28公里。筑四门：“东曰朝曦，南曰开远；西曰金肃；北曰怀德。”城西南至现迎泽大街的北边，西至现新建路的东边，后小河、东后小河是当时北面东边的城壕。据说当时认为晋阳出过好几个皇帝，是个‘龙城”，赵宋毁掉晋阳新修太原城街道时，都筑成丁字街，是为钉破“龙脉”，使太原不再出现“真龙天子”，危及赵宋天下。并忌讳使用“晋阳”、“太原”名称，而设为紧州军事，派潘美、杨业把守。公元1023年宋仁宗即位后，对太原又进行了修建，1025年太原知州陈尧佐为了防阻汾水泛滥，在汾河东岸筑了长堤，并引水潴成湖泊，湖堤畔栽种了许多柳树，名曰“柳溪”，东山上长满遒劲葱茏的古柏苍槐，称为锦绣岭。公元1059年赵宗又以并州为太原府，府治设在太原城。公元1060年又修建了著名的晋祠圣母殿。1069年在东山根的马庄修筑了一座大庙芳林寺，两座寺庙东西映辉，游人香客络绎不绝。随着社会的发展，宋代太原的工商业也逐步繁荣起来，太原城区西南的米市街、南市街、柴市巷、菜市街、麻市街是当时的米、柴、菜和日用品市场；帽儿巷、靴巷、剪子巷、帘子巷、毡房巷、酱园巷等是工商业集中的地方。手工业、陶瓷、冶炼业尤其发达，制造的铜镜作为贡品上贡。设在孟家井、冶峪的官窑生产的“木理纹瓷”，当时在全国颇负盛名。经过宋代七八十年的发展，当时太原又焕发出勃勃生机，有“花花正定府，锦绣太原城”赞语。据《宋史.地理志》记载：到宋崇宁年间（1102——1106年），太原建制为大督府，辖十县，有“户十五万五千五百八十三，口一百二十四万一千七百六十八”。这个时期，可以说历史太原新城建成后，经北宋一百多年稳定发展达到的又一个兴旺期。