万寿宫旧名“水府祠”祀肖英右侯，原址在城外普济淹。明正德五年被洪水淹没后，嘉靖十三年（1534），长官张车登重建。万历二年（1574），府城张姓在今址临街地基修祠，祀淮旌阳，兼祀肖英右侯，晏平浪侯，康熙二十三年（1684），江右荀士英等又募捐买敖氏住宅地基添建。嘉庆六年（1801），江右商人投资大加开拓装饰，更名“万寿宫”，总面积2405平方米。

        万寿宫几经变迁。最初是祠堂，古称水府祠或英佑侯祠。据地方学者考证，旧址在思唐镇三层楼街道之外，今已难寻踪迹。宋末时期，乌江航运繁忙，思州运使庞恭孙专职督办思州所辖各司贡品运输，以及川盐入黔的事务。为祈求水运安全，特令地方长官在乌江沿岸的思南、沿河等地修建水府祠祭祀水神，祭祀的神灵是肖英佑侯。但在明正德五年（1510）所有建筑毁于洪水，保佑凡人的神灵们竟然自身难保。于是，明万历二年（1574），思南人异地重建，在今址修造了水府祠，祭祀神灵也增加到三位，即许仙、肖英佑侯、晏平浪侯。

        朝代更迭，清康熙六年（1667）思南守将宋荫又弃用此祠，重修三层楼外的水府祠，此地就被闲置了。到清康熙二十三年（1684），江右（今江西一带）巨商荀士英等主持集资，以旧祠为基础，略作扩展，将其修葺一新。清嘉庆六年（1801），实力不断壮大的江西商人又重募巨资，增其旧制，扩大规模，建筑雕梁画栋、富丽堂皇。2004年，经有关单位共同努力，筹措资金近百万元，对万寿宫进行了全面修复。

        居高临下的万寿宫，让人在仰视中感受到它的气派和堂皇，这也许是建造者刻意追求的视觉效果。从宽大的石阶步步登高，抬头所见依次为高大的山门、壮观的石制牌坊和封火高墙。大门入口两侧的石柱上，有楹联一副。跨进大门、穿过门楼，才进入万寿宫的主体建筑。正殿高高矗立在石砌台基上，殿前是宽大的天井。正殿是古时聚会议事之所，大约相当于梁山水泊的聚义厅了。想当年，江西富商们凭栏把酒，雄视黔中；豪情逸兴，不亦快哉！站在正殿环顾左右，两边是厢楼，与正殿相对的是门楼。门楼造型古雅，木质斗拱支撑起高大屋顶，飞檐翘角，柱子是如今难得一求的巨大实木，颇为壮观。二层的戏台，供演戏娱乐之用。四周屋檐相连，门楼与两厢栏杆相接。木窗的花鸟人物浮雕、镂空雕工艺精湛，栩栩如生。正殿之后是神灵所居，有观音堂、关圣殿、紫云宫、梓潼宫，众神们会聚一堂。与神灵相伴的是人间烟火，左右有僧舍和客厨。建筑四周，则是封火高墙，一个自成一统的四合院落。