分水镇连年被孝感市评为“十强乡镇”。所辖新农村产值过亿，是全省农村基层组织建设“十面红旗”之一。全镇形成了医药及医药包装、冶金、养殖三大支柱产业。2001年，全镇工业产值达70250万元，乡镇企业总产值10亿元，财政收入1000万元，农村人平纯收入2800元。分水农业产业化特色明显。建有5000亩的农业现代化示范园区（无公害大棚蔬菜）；有年家禽养殖量占汉川一半且年上市肉鸡1500万只的汉川广东温氏家禽有限公司。分水工业以包装为主导行业，自成体系。现有各类成份企业150多家。湖北白莲药用有限责任公司是全国唯一专业性生产药用橡胶瓶塞的企业。汉川药用玻璃总厂、汉川银华药用包装材料有限公司都是经国家医药总局批准的医药包装定点企业。“沪宝”牌抗生瓶、“白莲”牌橡塞是医药行业中的精品，蜚声国内外。汉川电工器材厂“开彩”牌钢芯铝绞线被国家经贸委推荐为“两网”建设（改造）工程使用产品，连续五年被农业银行湖北省分行授予AAA级信誉企业。分水的商贸业有“小汉口”之称，自古就是方圆百里商品集散地。现注册经商户1000余户，从业人数达4000人，已形成建材、竹木、水果、服装、小商品、文化和电器等七大专业批发市场。面积500平方米的小型超市4家。

分水镇基础设施完善，水、电、路、通讯等基础设施建设较快，电话、移动通讯实现村村通，全镇程控交换机容量达到8000门；微波、有线电视覆盖全镇。教育、文化、卫生等各项社会事业发展迅速。城区道路形成“三纵三横”格局，城镇功能齐全，11万变电站、日供水万吨的自来水厂和省级分水泵站、年吞吐能力150万吨的装卸码头等基础设施为经济发展提供了保障。2001年夺得孝感市小城镇建设“天仙杯”，同年9月，被湖北省人民政府命名为全省200个重点中心镇。