古镇位于新沂市西南边缘，京杭大运河及骆马湖交汇处。与宿迁、睢宁、邳州三市县相连，是一座具有千年历史、闻名全国的水乡古镇。素有“东望于海，西顾彭城，南瞰淮泗，北瞻泰岱”之描述和“黄金水道金三角”、“苏北水域胜江南”之美誉及“小上海”之称。窑湾古镇形成已两千余年，它位于京杭大运河与骆马湖交汇处，频发的山洪挟裹而来的大量泥沙成了烧制陶器的最佳材料，于是用泥土烧制砖瓦就成了当地人谋生的重要手段，由于地处京杭大运河拐弯处，故名窑湾。

 古镇区三面环水，一面临陆，又处在新沂、邳州、睢宁、宿豫四县市交界处，故有“鸡鸣闻四县”、“东望与海、南瞰淮泗、西顾彭城、北瞻泰岱”之描述。 

  大运河从镇边流过，河面宽阔约500米，几百年前，运河航道里舟楫穿梭，是国家主要航道，处在这样一个地理位置的水陆码头，可以想象它那曾经的繁华。

明末清初形成的两条主街道——中宁街和西大街，至今仍保持原有风貌。中宁街长约五百米，宽约三米，青石板路，两面是老屋木门店铺。西大街的吴家大院，赵信隆酱园，绿豆烧酒厂都是值得一看的。 

 据文物部门统计，现存古民居群有834间，商会馆、古庙、碑亭、古桥、古槐、古松等人文自然景观20多处，被有些专家和媒体称为“南有周庄、北有窑湾”。

窑湾远离城市，偏居一隅，虽未遭到战火的破坏，但历经岁月沧桑和自然变故，特别是经历过文化大革命中的人为破坏，加之多年来地方没有刻意保护，这颗曾是大运河上的明珠，在相当长的时间是风采全无，鳞次栉比的老屋，多是断壁残垣；运河上的芦苇线因为无数艘贪婪的采砂船而消失殆尽。可喜的是，在众多有识之士的呼吁下，政府的抢救保护工程已初见成效。